GEICO tillkännagav 2 000 uppsägningar på torsdagen som förväntas påverka cirka 4% av företagets Melville-arbetsstyrka, sa GEICO.
Newsday rapporterade 2020 att det Maryland-baserade försäkringsbolaget sysselsatte 3 700 i regionen och ville anställa ytterligare 175 arbetare. Det är oklart hur antalet anställda kan ha förändrats under de senaste åren, och GEICO svarade inte på frågor om hur många anställda i området.
I ett memo som skickades till anställda på torsdagen sa GEICOs ordförande och VD Todd Combs att företaget vidtog åtgärder för att hantera en “mycket svår period” i branschen. Han listade flera utmaningar, inklusive hög inflation, växande medicinska kostnader och längre reparationstider.
“Vår framtid kräver att vårt företag anpassar sig snabbt och utvecklar vår affärsmodell när det behövs för att förbli konkurrenskraftig och vinna,” sa Combs i memo.
Han skrev att GEICO skulle informera omkring 2 000 medarbetare på torsdagen att de skulle sägas upp. Det är cirka 6 % av företagets totala personal.
“Detta kommer att tillåta oss att bli mer dynamiska, smidiga och effektivisera våra processer samtidigt som vi servar våra kunder”, stod det i memo.
Combs tillade att GEICO kommer att öka den tid anställda tillbringar tillsammans på kontoret och siktar på att slutföra övergången den 1 januari. Företagsledare kommer att dela antalet dagar som arbetarna måste tillbringa på kontoret, vilket kan variera beroende på avdelning, han sa.
Försäkringsbolaget sålde en 239 000 kvadratmeter stor byggnad i Woodbury till den kristna församlingen av Jehovas vittnen i slutet av förra året, sa den religiösa gruppen. Runt den tiden åtog sig GEICO till 200 000 kvadratfot arbetsyta på Huntington Quadrangle 1, enligt Tony Fromer, rektor på We’re Associates, som äger utvecklingen. Företaget har ännu inte flyttat till den platsen, sa han.
GEICO har länge hyrt cirka 75 000 kvadratfot på Huntington Quadrangle 2, sa Fromer.
Förlusten av 120 eller fler arbetstillfällen är inte signifikant för den regionala ekonomin, men är naturligtvis ganska betydande för dem som påverkas, säger John Rizzo, ekonom och professor vid Stony Brook University.
Försäkringsbolaget, som ägs av Warren Buffetts Berkshire Hathaway, kommer att erbjuda dem som blir släppta karriärcoaching, hjälp med att uppdatera sitt CV och andra övergångsresurser, står det i memo.
Neddragningen understryker varför staden Huntington funderar på att förvandla kontorskorridoren Route 110 med mer blandad utveckling, sa Town Supervisor Ed Smyth.
“Vi arbetar på en ombyggnadsplan som vi tror inte bara kommer att ge ett mångsidigt bostadsbestånd, utan attraherar nya företag till staden,” sa Smith.
Av Sarina Trangle[email protected]@SarinaTrangle
Sarina Trangle täcker frågor om överkomliga priser och levnadskostnader och andra affärsämnen. Hon har tidigare arbetat som redaktör och reporter på amNewYork.
